Компании по управлению активами

Компания по управлению активами
Компания по управлению активами - общая информация
Виды компаний по управлению активами
Компания по управлению активами - предмет деятельности
Ограничение деятельности по управлению активами
Вознаграждение компании по управлению активами
Требования к компании по управлению активами
Требования к руководителя и главного бухгалтера компании по управлению активами
Требования к специалистам компании по управлению активами
Этапы создания компании по управлению активами
Лицензия компании по управлению активами

Компания по управлению активами - общая информация

Компанией по управлению активами является хозяйственное общество (юридическое лицо) в форме акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью, которое осуществляет профессиональную деятельность по управлению активами институциональных инвесторов на основании лицензии, которая выдается Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.

Компания по управлению активами является профессиональным участником фондового рынка.

Кроме того, в случае осуществления деятельности по администрированию пенсионных фондов компания по управлению активами также является финансовым учреждением, должна быть внесена в Государственный реестр финансовых учреждений и получить Лицензию на осуществление деятельности по администрированию пенсионных фондов.

Юридическое лицо имеет право осуществлять деятельность по управлению активами институциональных инвесторов (деятельность по управлению активами) на всей территории Украины после получения соответствующей Лицензии в органе лицензирования при условии вступления в минимум одной саморегулируемой организации в порядке, предусмотренном законодательством Украины.

Виды компаний по управлению активами

• Компании по управлению активами институциональных инвесторов
• Компания по управлению активами исключительно пенсионных фондов
• Компания по управлению активами венчурного фонда

Компания по управлению активами - предмет деятельности

• Деятельность по управлению активами институциональных инвесторов
• Деятельность по управлению ипотечным покрытием

КУА, которая осуществляет управление активами института совместного инвестирования (дальше - ИОИ), может без получения соответствующей лицензии вести реестр владельцев именных ценных бумаг паевого инвестиционного фонда в случае, если количество участников такого фонда не превышает 500 человек.

Под деятельностью по управлению активами необходимо понимать профессиональную деятельность компании по управлению активами, проводимой ею за вознаграждение от собственного имени или на основании соответствующего договора об управлении активами, которые принадлежат институциональным инвесторам на праве собственности.

Под деятельностью по управлению ипотечным покрытием следует понимать деятельность, осуществляемая за вознаграждение финансовым учреждением согласно соответствующему договору об управлении ипотечным покрытием.

Компания по управлению активами может одновременно осуществлять управление активами нескольких ИОИ.

Компания по управлению активами венчурного фонда принимает участие в управлении деятельностью эмитента, корпоративные права которого находятся в активах фонда, активами которого эта компания управляет.

Ограничение деятельности компании по управлению активами

Компания по управлению активами в ходе осуществления деятельности по управлению активами ИОИ не имеет права:

1) приобретать за счет активов ИОИ имущество и ценные бумаги тех видов, не предусмотренные инвестиционной декларацией ИОИ;
 
2) заключать договоры, которые нарушают или следствием которых является нарушение норм законодательства, в частности требований нормативно-правовых актов Комиссии;

3) осуществлять за собственные средства операции с активами ИОИ, которыми она управляет;

4) безвозмездно отчуждать активы ИОИ;

5) брать ссуду или кредит, который подлежит возврату за счет активов ИОИ, в объеме более 10 процентов стоимости чистых активов ИОИ на срок свыше трех месяцев с целью, иной, чем использование этих средств для выкупа ценных бумаг ИОИ;

6) предоставлять заем за счет активов ИОИ;
 
7) использовать активы ИОИ для обеспечения выполнения обязательств, возникновение которых не связано с функционированием соответствующего ИОИ;

8) приобретать за счет активов ИОИ векселя, производные (деривативы), ценные бумаги ИОИ открытого типа, если иное не установлено нормативно-правовыми актами Комиссии;

9) размещать ценные бумаги других эмитентов, кроме ценных бумаг ИОИ, активами которых она управляет;

10) заключать договоры купли-продажи со связанными лицами такой компании, кроме договоров с торговцами ценными бумагами о размещении и выкупе ценных бумаг ИОИ, а также договоры займа (процентные и беспроцентные;

11) в случае уменьшения стоимости ценных бумаг, находящихся в активах компании по управлению активами и фонда, которым она управляет, заключать договоры продажи ценных бумаг, составляющих активы компании по управлению активами, перед заключением договоров продажи ценных бумаг, составляющих активы фонда;

12) выполнять функции номинального держателя относительно ценных бумаг ИОИ, активами которых она управляет;

13) продавать ценные бумаги ИОИ хранителю, регистратору, незавИОИмому оценщику имущества и аудитору (аудиторской фирме) этого ИОИ, а также органам государственной власти и органам местного самоуправления;

14) отчуждать недвижимое имущество, составляющее активы соответствующего ИОИ, к активов самой компании;

15) заключать от имени ИОИ договоры, которые по своему характеру могут быть заключены только им лично;

16) отчуждать имущество, принадлежащее компании, к активов ИОИ;

17) отчуждать имущество, составляющее активы ИОИ, в пользу другого ИОИ, которым она управляет;

18) предоставлять кредиты за счет активов ИОИ.

Ограничение деятельности компании по управлению активами, предусмотренные пунктами 3, 5, 6, 8, 10 и 14 не распространяются на деятельность компании по управлению активами венчурного фонда.

В течение срока действия лицензии доля компании по управлению активами в уставном фонде хранителя не может превышать пяти процентов.

Вознаграждение компании по управлению активами

Вознаграждение компании по управлению активами устанавливается в соотношении к стоимости чистых активов ИОИ.
 
Вознаграждение компании по управлению активами венчурного фонда устанавливается в соотношении к стоимости размещенной эмиссии инвестиционных сертификатов по их номинальной стоимости и разницы между расходами на приобретение активов фонда и доходами от их реализации, а с 1 января 2009 года в - соотношении к стоимости чистых активов ИОИ и ( или) прироста стоимости чистых активов ИОИ.

Также с 1 января 2009 года Государственная комиссия по регулированию рынков финансовых услуг сможет устанавливать максимальный размер вознаграждения компании по управлению активами (включая премии) и порядок ее начисления.

Вознаграждение компании по управлению активами платится денежными средствами.

Требования к компании по управлению активами институциональных инвесторов

Устав

Компания по управлению активами, кроме требований, установленных законодательством, в уставе должен указать сведения о:

1. виды деятельности, осуществление которых будет осуществлять заявитель;
2. запрет относительно объединения деятельности по управлению активами институциональных инвесторов с другими видами профессиональной деятельности на фондовом рынке, кроме случаев, предусмотренных законодательными актами;
3. осуществление деятельности по управлению активами институциональных инвесторов с учетом ограничений, предусмотренных Законами Украины "Об институтах совместного инвестирования (паевые и корпоративные инвестиционные фонды)", "О негосударственном пенсионном обеспечении";
4. формирование резервного фонда компании по управлению активами институтов совместного инвестирования с учетом требований, установленных нормативно-правовыми актами Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку;
5. уполномоченный орган, принимающий решение о создании, ликвидации паевого инвестиционного фонда, выпуск инвестиционных сертификатов и других действий, связанных с осуществлением деятельности по управлению активами институциональных инвесторов.

Уставный капитал

Размер уставного капитала компании по управлению активами, оплачен денежными средствами, должен составлять сумму:

• Не меньше, чем сумма, эквивалентная 1000000 евро по официальному обменному курсу Национального банка Украины на дату государственной регистрации юридического лица
• Компании по управлению активами, уставом которой предусмотрена деятельность по управлению активами исключительно пенсионных фондов - не меньшую, чем сумма, эквивалентная 300000 евро по официальному обменному курсу Национального банка Украины на дату государственной регистрации юридического лица.

Доля государства в уставном фонде (капитале) компании по управлению активами не должна превышать 10 процентов.

Компания по управлению активами (кроме компаний по управлению активами или администраторов пенсионных фондов, уставом которых предусмотрена деятельность по управлению активами исключительно пенсионных фондов) обязана поддерживать размер собственного капитала на уровне не менее 1000000 евро по официальному обменному курсу Национального банка Украины. Однако такое требование не распространяются на него в течение первых двух лет с даты выдачи лицензии в случае, если он впервые получил лицензию на осуществление профессиональной деятельности на фондовом рынке - деятельности по управлению активами институциональных инвесторов (деятельности по управлению активами).

Компания по управлению активами, уставом которой предусмотрена деятельность по управлению активами исключительно пенсионных фондов, обязана поддерживать размер собственного капитала на уровне не менее суммы, эквивалентной 200000 евро по официальному обменному курсу Национального банка Украины.

Материально-техническая база

• Компания по управлению активами обязана иметь оборудование и программное обеспечение, которые отвечают требованиям его деятельности и объема информации, которая обрабатывается, в том числе устройство для бесперебойного электропитания и не менее трех компьютеров, а также средства связи (телефон, электронная почта, факс).
• Помещение:
  - Наличие помещения на праве собственности или пользования полностью отделено от помещения других юридических лиц;
  - Осуществлять деятельность по указанному в Свидетельстве о государственной регистрации юридического лица местонахождению;
  - Площадь помещения должна составлять не менее 30 кв. м, а для соответствующего обособленного структурного подразделения лицензиата - не менее 20 кв. м.
• Охранно-пожарная сигнализация.

Членство в саморегулированной организации

Требования к компании по управлению активами пенсионных фондов

• Компания по управлению активами должна получить лицензию на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а именно деятельности по управлению активами.
• Размер уставного капитала компании по управлению активами, уплаченный на момент подачи заявления о выдаче лицензии денежными средствами, должен быть не менее суммы, эквивалентной 300 тыс. евро по официальному обменному курсу Национального банка Украины на день государственной регистрации такого юридического лица.
• Компания по управлению активами для осуществления деятельности по администрированию пенсионных фондов должна образовать соответствующее структурное подразделение.
• Руководитель вышеупомянутого структурного подразделения непосредственно подчиняется руководителю юридического лица - компании по управлению активами и должен соответствовать следующим требованиям:
  - быть дееспособным;
  - не иметь ограничений по выполнению возложенных на него функций, возникающих из его связанных лиц;
  - отвечать квалификационным требованиям, установленным Госфинуслуг;
  - не быть осужденным за умышленные преступления;
  - в течение последних семи лет не быть руководителем юридических лиц, признанных банкротами или подвергнутых процедуре принудительной ликвидации в период пребывания этого лица на руководящей должности.

Требования к руководителя и главного бухгалтера компании по управлению активами

Руководитель компании по управлению активами (руководители обособленных подразделений, которым предоставлены полномочия по осуществлению деятельности по управлению активами институциональных инвесторов) не может одновременно работать в другом юридическом лице, которое осуществляет деятельность по управлению активами институциональных инвесторов, и занимать руководящие должности в другом профессиональному участнику.

Руководитель юридического лица, осуществляющего управление активами институциональных инвесторов, должен иметь стаж работы на фондовом рынке не менее двух лет.

Главный бухгалтер должен соответствовать следующим профессиональным требованиям:

• иметь высшее образование (специалист, магистр);
• в трехмесячный срок после принятия на работу на должность главного бухгалтера пройти повышение квалификации путем подготовки по типовой программе профессиональной подготовки бухгалтеров профессиональных участников фондового рынка, утвержденной решением Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку, и аттестации в порядке, определенном Положением о порядке обучения и аттестации специалистов по вопросам фондового рынка, утвержденным приказом Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 24.09.96 N 215, зарегистрированным в Министерстве юстиции Украины 08.10.96 за N 584/1609 (с изменениями). Проходить данное повышение квалификации не реже одного раза в три года;
• не иметь непогашенной или неснятой судимости за преступления против собственности, в сфере хозяйственной и служебной деятельности, а также не быть лишенным права занимать определенные должности и заниматься определенной деятельностью;
• иметь не менее чем двухлетний стаж трудовой деятельности в должности бухгалтера в профессиональном участнику фондового рынка или в другом финансовом учреждении или главного бухгалтера.

Требования к специалистам компании по управлению активами

Специалисты компании по управлению активами (его обособленных подразделений), которым предоставлены полномочия по осуществлению деятельности по управлению активами институциональных инвесторов и которые сертифицированы в установленном Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку порядке, могут работать в другом юридическом лице, которое осуществляет деятельность по управлению активами институциональных инвесторов, но не более чем в двух таких лицах.

Для сертификации лицо должно отвечать следующим требованиям:

• иметь квалификационное удостоверение специалиста по соответствующей специализации, которое выдается в порядке, установленном Комиссией;
• лица, претендующие на получение квалификационного свидетельства, должны иметь экономическое или юридическое образование образовательно-квалификационного уровня не ниже чем "специалист" или "магистр". В случае успешной сдачи квалификационного экзамена специалисту выдается квалификационное удостоверение с соответствующей специализации;
• не быть по приговору суда лишенным права занимать определенные должности и заниматься определенной деятельностью;
• не иметь непогашенной судимости за хозяйственные и должностные преступления.

Этапы создания

• Регистрация юридического лица
• Получение Лицензии Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку на осуществление профессиональной деятельности на фондовом рынке
• Внесение в Государственный реестр финансовых учреждений (для КУА по администрированию пенсионных фондов)
• Получение Лицензии Государственной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг Украины на осуществление деятельности по администрированию пенсионных фондов (для КУА по администрированию пенсионных фондов)

Лицензирование деятельности компании по управлению активами. Необходимые документы от Заказчика

1. Компания по управлению активами институциональных инвесторов должна получить Лицензию Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку на осуществление профессиональной деятельности на фондовом рынке.

Для получения соответствующей лицензии необходимо предоставить нам следующие документы и информацию:

• нотариальная копия Свидетельства о государственной регистрации юридического лица;
• нотариальные копия Устава;
• аудиторское заключение о формировании и оплате уставного капитала;
• информацию о руководителе, главного бухгалтера и специалистов;
• информацию о владельцах и связанных лиц;
• копию свидетельства о регистрации выпуска ценных бумаг ;
• письменное представление саморегулируемой организации относительно способности КУА проводить деятельность по управлению активами;
• копии документов на помещение (договор аренды, купли-продажи, прочее).

2. Компания по управлению активами исключительно пенсионного фонда.

• Получение Лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (управление активами)
• Внесение в Государственный реестр финансовых учреждений
• Получение Лицензии на осуществление деятельности по администрированию пенсионных фондов

Документы, необходимые для получении Лицензии на осуществление деятельности по администрированию пенсионных фондов

• нотариальная копия Свидетельства о государственной регистрации юридического лица;
• информация квалифицированных работников заявителя;
• аудиторское заключение, подтверждающее формирования и размер оплаченного уставного капитала и размер собственного капитала по состоянию на последнюю отчетную дату, предшествующую дате представления документов для получения лицензии;
• сведения о соответствии технического обеспечения и информационных систем для ведения персонифицированного учета участников пенсионных фондов;
• заверенные печатью заявителя и подписью его руководителя копии документа, подтверждающего право собственности на недвижимое имущество, или договора аренды помещения;
• копия лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а именно деятельности по управлению активами;
• копия приказа о создании соответствующего структурного подразделения по администрированию пенсионных фондов.

Лицензия на осуществление деятельности по администрированию пенсионных фондов является бессрочной.

Компания по управлению активами получает лицензию по представлению саморегулируемой организации профессиональных участников фондового рынка, которая объединяет компании по управлению активами, осуществляющих деятельность по управлению активами институциональных инвесторов (деятельность по управлению активами).